جدة ــ رويترز
توقع تقرير مالي ان يبلغ صافي اصدار السندات السيادية لكل من المملكة العربية السعودية والكويت وسلطنة عمان نحو 44 مليار دولار خلال العام 2018.
ورجح تقرير بنك اوف امريكا ميريل لينش ان تجني المصارف الاستثمارية العاملة في الأسواق الناشئة رسوماً قياسية خلال العام الحالي نتيجة المستويات غير المسبوقة من اصدار الدين المستهدف.
وتشير بيانات رويترز الى ان رسوم اصدارات الأسواق الناشئة سترتفع بدعم من تكاليف الاقتراض العالمية والتضخم في اسعار الأصول.
واوضح التقرير انه في الوقت الذي سجلت فيه تكلفة بيع السندات رقما قياسيا مع انخفاض عمليات الاندماج والاستحواذ بشكل طفيف، فان حصة الأسواق الناشئة من رسوم الصفقات العالمية ستبقى قريبة مما سجلته خلال العام 2016.
وقال المدير الاقليمي لمنطقة امريكا الشمالية واسواق راس المال سبينسر ماكليان، ان التكاليف كانت عادلة نظرا لارتفاع الأحجام، على الرغم من أننا نرى ايضاً عددا اكبر من الأشخاص الذين يتنافسون في هذا السوق.
واوضح التقرير ان الاصدارات الكبيرة من قبل المملكة والأرجنتين والاكتتاب من قبل اسواق ما قبل الناشئة مثل طاجيكستان، بالإضافة إلى طوفان سندات الشركات الصينية، كل ذلك أسهم في تسجيل ارقام قياسية.
واظهرت البيانات ان الأرقام الكبيرة لإصدارات السندات خلال العام الحالي قادت المصرفيين المستثمرين في الديون الى تحقيق ارباح باكثر من 7.2 مليار دولار، وهو ما يزيد على 4 اضعاف المكاسب التي سجلوها خلال سنوات ما قبل الأزمة المالية العالمية.
وقال التقرير، يامل المصرفيون ان يمهد الاكتتاب الأكبر من نوعه والمرتقب خلال 2018، والخاص بطرح نسبة 5% من شركة ارامكو الى تحقيقهم مكاسب كبيرة.
